● 本报记者 薛瑾 黄一灵

　　近年来，养老市场展现出巨大增长潜力，险企正加速从多角度切入养老产业。一方面，养老社区频繁落地，以此促进与保险主业的协同；另一方面，居家养老正成为越来越多险企发力探索的新领域。

　　业内人士认为，险企有必要通过探索优化资源整合等方式，满足更多老年人的多层次养老需求。

　　养老社区持续扩容

　　从现有的养老社区项目来看，险企投资模式有较大差异，总体来看有重资产、轻资产、轻重资产结合三种模式。重资产模式一般是自建社区，早期进入养老社区领域的大型险企大多采取重资产模式。轻资产模式一般是与第三方签约合作或股权投资养老机构，中小险企大多采取轻资产或轻重资产结合模式。

　　模式不同，养老社区的定位也不同，重资产项目多为高端养老社区，其准入门槛也较高，需达到的保费规模在百万元以上；而轻资产模式下的养老社区门槛则较低，保费门槛通常在几十万元左右。

　　仍在探索阶段

　　记者了解到，目前对接养老社区的保险产品，多为年金险和终身寿险。近年来，多家保险公司纷纷通过承诺养老社区入住资格和对接社区养老服务，来促进相关保单销售。

　　在需求端，养老社区的关注度也在升温。“这几年，在给客户做养老金方案时，很多朋友都跟我表达了将来想住养老社区的意愿。”一位保险经纪人介绍，买养老年金险，部分客户会优先考虑带养老社区服务的产品。

　　业内人士透露，对于养老社区这一模式，保险行业在“摸着石头过河”。养老社区实际能容纳的人数、最终真正行权享受服务的人数测算难度大，有一定的超额销售风险。此外，购买保险产品只是获得养老社区入住资格，也就是说相当于入场券，而入住之后的各项服务都是需要付费的，价格都不便宜，有的人可能等到入住才发现自己负担不起。

　　也有险企相关负责人坦言，参与养老服务业属于跨界进入全新领域。特别是在初期，缺乏大批的专业人才以及专业的运营、服务和管理经验，只能在探索中前进。

　　日前，银保监会发文，对险企开展养老社区业务划定门槛和负面清单，首次在净资产、综合偿付充足率、公司治理评估结果等方面对“保险+养老社区业务”提出监管要求，规范行业发展。业内人士预计，险企布局养老社区将呈现理性化趋势。

原文来源 : 中证报